Postat av:
Åke Freij
Kategorier:
Innovation
Smartare bank och finans
Etiketter:



Inlägg märkta ‘finansiella sektorn’

Dagens finansbransch – hur gå från kreativ förstörelse till konstruktiv kreativitet?

13 september, 2011

Det var över 70 år sedan som den legendariske ekonomen Joseph Schumpeter myntade begreppet ”kreativ förstörelse”. Han gjorde detta eftersom han fann att i arbetet med innovation, skapade smarta människor och företag lösningar som gjorde befintliga saker värdelösa.

Händelserna under de senaste månaderna har fått mig att tänka mycket på förstörelse. Vi har sett stora värden försvinna från de finansiella marknaderna och under sommaren såg vi fysiska värden brinna ner på grund av upplopp och bråk i europeiska städer. Jag tror att en orsak till detta är bristen på kreativitet i det ekonomiska och politiska systemet. De produkter och lösningar som erbjuds till kunder i den rådande turbulensen är desamma som i början av den finansiella historien. Du får råd att lämna aktier för räntepapper om du inte klarar av risk (detta vid en tidpunkt då dina aktier har minskat 25% i värde …). De ”expertråd” du får om du ska ha fast eller rörlig ränta för dina lån skiljer sig från expert till expert och från dag till dag.

De finansiella institutionerna i dag 2011 erbjuder samma typ av rådgivning som bygger på samma typ av produkter som för 500 år sedan. Dessutom gör obeslutsamhet i de politiska svaren att cirkeln snurrar snabbare i fel riktning. Samma gamla knep används för att skjuta upp problemet (för en intressant debatt se boken: Johan Norberg, En perfekt storm). Det krävs något nytt: låt oss kalla det konstruktiv kreativitet. 

Hur kan konstruktiv kreativitet skapas i den finansiella sektorn? Först: skapa en innovationsstrategi för att bestämma hur du vill förnya. Sedan: upprätthåll en fokuserad, men bred portfölj av initiativ. Slutligen investera i människor som har tid att lära sig vad kunderna behöver, hur ny teknik fungerar och effekter av nya lagar och regler. Resultatet blir oväntade lösningar för kunderna. Kan en gemensam process av innovation mellan de politiska och ekonomiska systemen skapa nya lösningar? Kan bankkunder erbjudas hybridprodukter som ger både hög avkastning och stabilitet på lång sikt? Endast genom att investera i innovation resurser, kultur och verktyg kan konstruktiv kreativitet uppnås.

Vad är era tankar – hur kan vi gå från den kreativa förstörelen mot mer konstruktiv kreativitet?

Länka | Inga kommentarer »
Rekommendera artikeln
2 personer har rekommenderat denna artikel
Postat av:
David Wajnblom
Kategorier:
Smartare bank och finans
Etiketter:



Inlägg märkta ‘finansiella sektorn’

Går det bra nu, eller är det fortfarande finanskris?

17 november, 2010

DavidÄr det fortfarande pest och ond bråd död som gäller för ekonomin eller är vi på andra sidan finanskrisen? Ett sätt att hitta ett svar är att studera indikatorer i samhället som ger en fingervisning på hur det går.

Jag hade nyligen möjlighet att med ett par bankanställda diskutera vilka indikationer som är bäst att studera för att få ett snabbt svar på hur det är ställt med ekonomin. De fyra indikatorer som figurerade var

1)      Längden på kjolar – ju längre, desto bättre tider är det

2)      Längden på mäns hår – ju längre stureplansbackslick, desto bättre tider

3)      Läppstift – när det är dåliga tider tenderar kvinnors (och i de fall där det är applicerbart, mäns) läppstift att bli rödare

4)      SIBOS – ju mer krut som spenderas på SIBOS, särskilt på avslutningsmiddagen, desto bättre tider är det. Detta ansågs i särklass som den tydligaste indikatorn.

SIBOS är ett av de största årliga evenemangen inom bank- och finanssektorn. Ja, jag sa evenemang för SIBOS är för stort för att kallas konferens. I årets upplaga som hölls i Amsterdam 25 – 29 oktober, deltog över 8600 personer från 155 länder. Programmet ryms i en bok (!) på dryga 200 sidor. På plats trängs dessutom över 200 olika utställare, både leverantörer av finansiella tjänster och IT-tjänster, som alla tävlar om deltagarnas uppmärksamhet.

En snabb tillbakablick avslöjar att det förra året, under SIBOS 2009, knappt var 6000 deltagare och utställningshallarna var nästintill tomma med sina 165 utställare. Och tillråga på allt beslöt arrangörerna från SWIFT, att ställa in avslutningsmiddagen och för den delen allt annat som kunde sticka i ögonen på myndigheter och potentiella kunder.

2010 års upplaga av SIBOSs avslutningsmiddag var något helt annat, och även om det knorrades en del från ärrade SIBOS-veteraner om att det var bättre förr (de syftade bland annat på en chokladfontän som brukade vara med), så hade avslutningsmiddagen inte mindre än 10 matstationer, med allt från ostron som öppnades på beställning, till färsk tonfisk som fileades, till asiatiskt, till nederländskt, till…, och både DJ och liveartist.

En kortsammanfattning visar alltså 45 % fler deltagare i år och 20 % fler utställare, avslutningsmiddagen är tillbaka, och vad jag inte ens har nämnt hittills är att under SIBOS 2009s första dag blåste en orkan in över konferensen.

Du kan sluta fundera:

Det går bra nu! I alla fall för stunden…

Länka | Inga kommentarer »
Rekommendera artikeln
Postat av:
David Wajnblom
Kategorier:
Smartare bank och finans
Etiketter:




Inlägg märkta ‘finansiella sektorn’

Vad finansiella aktörer vill ha och vad de erbjuds

19 augusti, 2010

När jag var på SIFMA roade jag mig lite med att jämföra vad de finansiella aktörerna vill prata om och vad leverantörerna tror att deras kunder vill prata om. Det var spännande. Under två dagars seminarium hörde jag bankrepresentanter prata om betydelsen av att titta på hela livscykeln för värdepappershandel och inte bara snabbare exekvering av en köp- eller säljorder. Jag hörde även diskussioner om hur regelverksförändringar kommer påverka aktörerna på finansmarknaden samt behovet av att vara flexibla och att skapa en företagsövergripande riskbedömning.

När jag strövade runt bland finansbranschens stora och små leverantörer tyckte jag mig skönja att fokus inte låg på det bankerna efterfrågade. Jag bestämde mig för att fråga dem vad de tänkte prata med sina kunder om 2010/2011. Det resulterade i en högst inofficiell undersökning av vad leverantörerna såg som de viktigaste fokusområdena för 2010/2011 inom financial markets.

Resultatet sammanfattade jag i ett textdokument och använde sedan en Wordlebild för att illustrera utkomsten. Wordle hjälper till med att visa hur ofta ett ord eller uttryck förekommer i en text. Det här tror leverantörerna är på sina kunders agenda:
Inlägg_64_Worldle
Som ni ser avviker leverantörernas syn en hel del från kundernas. Det finns därmed en klar risk för att förväntningarna inte kommer att infrias.

Som jag ser det bör du som leverantör fråga dig hur du kan gå från att diskutera marknadsdata till att förklara hur rätt typ av data hänger ihop med hela livscykeln för värdepappershandel eller hur du flyttar fokus från att prata om mobilitet och hastighet till att berätta om hur det går till att skapa en företagsövergripande riskhantering.

Håller du inte med? Kommentera gärna!

Länka | Inga kommentarer »
Rekommendera artikeln
Postat av:
David Wajnblom
Kategorier:
Smartare bank och finans
Etiketter:







Inlägg märkta ‘finansiella sektorn’

Hur ska bankerna skapa nya innovationer?

5 juli, 2010

Förra veckan delade jag med mig av mina iaktagelser från min första dag på SIFMA Financial Services Technology Expo. Andra dagen på SIFMA bjöd på en, för mig, intressant utmaning. Det fanns flera parallellt intressanta spår. Jag valde ett spår som handlade om framtiden inom algoritmisk handel.

Jag lyssnade till en paneldebatt med deltagare från AITE – en forskningsgrupp inom den finansiella sektorn, Deutsche bank, Chi-X – en ny typ av handelsplats (börs) som kallas multilateral trading facility, samt IBM.

Paneldeltagarna var överrens om att det finns stor potential i att applicera algoritmisk- och automatiserad handel på nya finansiella produkter och över multipla geografiska områden. Alla ser dock en rad utmaningar:

  • Tekniska – om ett företag ska hitta arbitragemöjligheter över olika geografier/marknader uppstår frågan om var datacentret ska placeras för att uppnå lägsta möjliga latens (för inom värdepapperhandel ÄR tid = pengar!)
  • Legal – olika marknader har olika regler för vad som är tillåtet och det blir väldigt komplext att beskriva detta i algoritmer
  • Logistiska – om du är en market maker – hur kan du då säkerställa att du har samma priser samtidigt över alla marknader?

Förutom ovanstående återvände alla i panelen till nya regelverk som ständigt förändrades och skapade utmaningar för marknadsdeltagarna.

De pressades (av undertecknad) med frågan om nya regelverk inte betydde nya möjligheter att tjäna pengar för dem som snabbast kunde anpassa sig? Svaret blev ett tveklöst ja. Det visade sig att det inte är regelverkförändring i sig som är problemet.

Problemet är att de politiska beslutsfattarna inte förstår marknaden och att marknaden har förändrads (market makers tex har en mycket lägre spread idag än för 10 år sedan). De förslag som politikerna föreslog, som en skatt på all handel (som nyligen röstades ned i senaste G20-mötet), skapade olikvida marknader som i sin tur skapar risk för alla marknadsdeltagare.

På frågan om inom vilka områden nästa stora innovation kommer så fanns det flera svar: analys av strömmande data, hantering av den ökande mängden marknadsdata, cloud computing för att förändra företagens affärsmodeller, och företagsövergripande riskhantering. Alla områdena är verkligen möjligörare för smartare banker!

Håller du med panelen? Vilka smarta lösningar tycker du att finanssektorn borde fokusera på?

Länka | 2 kommentarer »
Rekommendera artikeln
Postat av:
David Wajnblom
Kategorier:
Smartare bank och finans
Etiketter:





Inlägg märkta ‘finansiella sektorn’

Är reglering av finansmarknaden ett hot?

2 juli, 2010

Nyligen hemkommen från SIFMA Financial Services Technology Expo 2010. Den årliga konferensen, med fokus på innovativ teknologi för utveckling av den finansiella sektorn, drog i år nästan 9000 deltagare och över 200 leverantörer som alla trängdes på två våningar på Hilton New York.

Första dagen rivstartade med Steve Mills, ansvarig för IBMs mjukvaruverksamhet som beskrev en gemsam studie som IBM och SIFMA gjort för att undersöka framtidsförväntningarna hos SIFMA-deltagarna. Studien visade att deltagarna på årets konferens huvudsakligen är positiva till framtiden men att det stora hindret som fortfarande sågs var nya regelverk som ständigt introduceras och gör framtiden oviss. Läs gärna  undersökningen. Steve introducerade även IBMs nya ramverk för samarbetspartners inom finansiella marknader.

Efter Steve följde Dr. Howard Rubin, Professor Emeritus of Computer Science på University of New York, med budskapet “IT does matter” – IT är både strategiskt och meningsfullt om det hanteras rätt. Inom finanssektorn MÅSTE det hanteras rätt, eftersom IT är en så pass vital del – i snitt 10-15% av utgifterna går till IT. IT-utgifterna på global nivå uppgick 2009 till 4.2 trillioner dollar och skulle, om det var ett eget land, räknas som den 4:e största ekonomin globalt.

Den tredje talaren under SIFMAs första dag var Larry Kudlow, värd på ekonomikanalen CNBC och tidigare ledamot i USA budgetutskott. Larry oroade sig för att för att återhämtningen av världsekonomin efter finanskrisen går för långsamt. Orsaken till att återhämtningen är långsam anser Larry beror på hur politiker hanterar svallvågorna av krisen: skattelättnader och skatterabatter ökar inte den privata konsumtionen. Än värre, tricksande med skatten genom lättnader och rabatter skapar ett dåligt klimat för entrepenörer, som är den verkliga kraften bakom ekonomisk tillväxt!

Första dagen på SIFMA gav mig två tydliga budskap: att finansiella institut är teknikintensiva livsformer och regulatorer, samt att reglering inom bank- och finanssektorn inte ses med positiva ögon.

Vad tycker du? Är reglering av finansmarknaden ett hot? Kommentera gärna!

För mer tankar kring reglering och innovation inom finanssektorn titta här.

Länka | 3 kommentarer »
Rekommendera artikeln
Postat av:
David Wajnblom
Kategorier:
En smartare planet
Smartare bank och finans
Etiketter:


Inlägg märkta ‘finansiella sektorn’

Stafettväxling i finanssektorn

23 juni, 2010

I begynnelsen fanns det Per Westin. I alla fall när vi pratar om inlägg på bloggen för en smartare planet vad gäller bank och finansmarknaden. Som med alla begynnelser finns det även en fortsättning. Fortsättningen stavas David Wajnblom. Jag med andra ord.

WajnblomJag har arbetat på IBM med frågor inom den finansiella sektorn i drygt tre år. Min (högst personliga) åsikt är att det finns många intressanta aspekter och nydanande tankar som är värda att lyfta fram i denna sektor, förutom vem som fick vilken bonus.

När Per inledde sina inlägg var ett av områdena nya regelverk från myndigheter och regulatorer, som en följd av bankkrisen. Krisen är fortfarande på mångas läppar och finns fortfarande i bakhuvudet hos många. Dock har mycket av fokus flyttat till PIIGS-krisen, alltså vissa Europeiska länders förmåga att finansiera sina egna noter, en finansiell kris som i sin tur säkert kommer leda till nya regelverk. Per nämnde också digitaliseringen av vår ekonomi som är fortlöpande. Han diskuterade även systemisk risk i den finansiella sektorn (risken att en banks konkurs får hela banksystemet att braka samman) och hur denna kan bekämpas.

Jag hoppas att du kommer uppskatta inläggen, kommentera allt, och gärna kontakta mig om du känner att jag missar något viktigt område som du vill föreslår att jag tar en närmare titt på!

Första stoppet på fortsättningen är Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA) Technology Outlook. SIFMA Tech är en årlig konferens med fokus på ny teknologi för att göra den finansiella sektorn smartare. Konferensen kommer garanterat att sprudla av framtidsspaningar och tekniska framsteg som alla kommer hjälpa oss till en smartare finansiell sektor. Jag återkommer med ett sammandrag av det smartaste av det smarta!

Länka | 1 kommentar »
Rekommendera artikeln
Stäng